【機床商務網欄目 市場分析】日前，工業(yè)富聯(lián)舉辦了兩周年慶之投資策略專場《把脈變量·洞見機遇|后疫情時代下工業(yè)互聯(lián)網的投資策略和產業(yè)韌性》，邀請了一級及二級市場投資和產業(yè)界智囊團共聚線上，厚樸投資、華安基金、IDG、中金公司、天澤智云等機構重量嘉賓親臨云端會場，共享投資機遇的真知灼見，洞察中國科技行業(yè)的機會，發(fā)掘產業(yè)鏈背后隱藏的投資機會。這場資本市場的云端對話由新財富、證券時報e公司進行直播合作，累計觀看人數(shù)突破萬人次。
 

 

　　聚焦產業(yè)鏈，解耦新基建紅利解讀投資機遇
 

　　2020年，疫情引發(fā)了經濟的不確定性，投資也蒙上了迷霧。隨著疫情逐步控制和美元持續(xù)走弱，華安基金副總經理、首席投資官翁啟森認為，今年市場流動率夠充裕，依然有投資機會，掌握時代機遇，就能抗衡宏觀經濟的挑戰(zhàn)。對于產業(yè)鏈下隱藏的投資機會，他判定“中國庫存周期已經觸底并將長期持續(xù)，供給側改革影響深遠，以、優(yōu)秀上市公司為主導的格局愈發(fā)明顯”。
 

　　其中，5G作為發(fā)展科技必爭之地，新一輪科技創(chuàng)新浪潮，也是中國工業(yè)互聯(lián)網科技力實現(xiàn)彎道超車的重要一環(huán)，這一領域也是資本追逐的大熱點。厚樸投資合伙人、首席執(zhí)行官劉德賢斷言，“4G受益者多為B2C企業(yè)，而5G更多利好制造業(yè)等產業(yè)。而5G將考驗中國企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，在人工智能+云計算領域中，具有自主創(chuàng)新能力的更具投資價值，更能抵御風險”。
 

　　作為新基建的C位主角，工業(yè)互聯(lián)網和硬科技已成為時下投資圈的流行詞匯。目前工業(yè)互聯(lián)網中引人矚目的AI、5G、云計算，為工業(yè)插上科技之翼、迅速云化，其投資潛力巨大，是資本追捧的寵兒。中金董事總經理黃樂平表示，疫情催生了無接觸經濟的飛躍發(fā)展，所以從投資周期來看，目前AI+云計算時代下確定性高的投資機會，在于數(shù)據(jù)中心的硬件、半導體設備。其中數(shù)據(jù)中心的服務器和存儲器正是工業(yè)富聯(lián)的優(yōu)勢所在，占市場的40%以上。
 

　　在硬科技方面，有著“科技捕手”美譽的IDG合伙人牛奎光指出，“2C端互聯(lián)網產業(yè)到了拐點，用戶滲透率和使用時長已經到達高點。未來十年硬科技發(fā)展機會很大，并且中國在硬科技方面有持續(xù)性的比較優(yōu)勢。在產業(yè)鏈升級和中國新基建紅利帶動下，這一賽道涌現(xiàn)出眾多躬身入局者，也逐漸成就優(yōu)秀的獨角獸如工業(yè)富聯(lián)等企業(yè)，讓市場尤為期待。”
 

　　資本與企業(yè)共贏，透視工業(yè)互聯(lián)網下智造的價值轉化
 

　　與傳統(tǒng)基建不同，新基建的投資不僅依賴于地方政府，更需要擴大投資主體來源，而資本撬動“中國智造”也將大有可為，為工業(yè)互聯(lián)網提供充足彈藥和廣闊格局，在新基建大背景下，資本與企業(yè)的關系尤為密切。
 

　　嘉賓們從產業(yè)和資本的角度，就新基建背景下探討了工業(yè)互聯(lián)網當下的發(fā)展，認為其模式和應用落地方面也面臨挑戰(zhàn)。比如工業(yè)“Big Small Data”的挑戰(zhàn)，對多數(shù)企業(yè)來說，相比大數(shù)據(jù)，企業(yè)更需要的是大量有效的小數(shù)據(jù)；以及預測性維護如何更提前預測故障原因。
 

　　在產業(yè)方面，中金黃樂平與IDG牛奎光先生給出了他們深刻的見解。前者對工業(yè)互聯(lián)網平臺發(fā)展模式做了分析，他認為，“每個時代都會誕生平臺型企業(yè)，但是其實只做工業(yè)互聯(lián)網平臺很難有價值，垂直行業(yè)有經驗的的參與很有必要。”對于成長型企業(yè)來說，他指出大的商業(yè)機會是工業(yè)軟件，將其云化就足夠支撐很多中小企業(yè)在Saas平臺發(fā)展起來。而利用好數(shù)據(jù)資產和提高服務能力是工業(yè)互聯(lián)網平臺發(fā)展的趨勢。
 

　　而牛奎光則認為，云化是未來有價值、代表先進模式，這是把產品或解決方案變成平臺化服務的捷徑。中國市場在對于服務的商業(yè)價值認知還需要深化，才能真正做好工業(yè)互聯(lián)網平臺的服務。
 

　　而談到預測性維護，天澤智云聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO孫昕認為，它可能是工業(yè)互聯(lián)網體系中有“前途”的應用，然而通過自身經驗拜訪客戶發(fā)現(xiàn)，90%以上工業(yè)客戶在現(xiàn)階段都沒有急迫的需求要做這件事。他分享到，科技公司一定要結合行業(yè)調研進行推進落地，將技術的成熟度、與產業(yè)發(fā)展需求的匹配度、以及市場體量和發(fā)展門檻等，作為業(yè)務聚焦的篩選標準。并提出動態(tài)演進的三級推進法：中短期針對大規(guī)模商業(yè)或落地，長期聚焦迭代和進取新領域探索新方向，從項目模式到規(guī)模復制模式。
 

　　同時，除了多層次、多位點地加強產業(yè)的縱深發(fā)展，資本的正向意義還在于深入影響內部管理格局。5G和AI改變了商業(yè)模式，讓許多公司在變大的同時面臨組織能力變革、人才培養(yǎng)困境。厚樸CEO劉德賢建議，用敏捷方式不斷試錯，自發(fā)快速形成內部溝通管理的方法論，培養(yǎng)人才，“只要能解決當下問題的都是好管理，管理無對錯”。華安基金翁啟森給企業(yè)的建議是，要善用資本市場，幫助企業(yè)養(yǎng)成宏大眼光，并以吸引人才，幫企業(yè)建造護城河，這也是企業(yè)發(fā)展的重要利器。同時企業(yè)要重點解決自身執(zhí)行力的問題。
 

　　天澤智云孫昕表示，“目前行業(yè)存在一定的供需矛盾，但是降本增效是永恒的話題，更多應用場景在等待被挖掘。要深入了解客戶、扎入應用場景，讓投資機構成為橋梁，形成產業(yè)-投資的聯(lián)動；更需要耐力，及行業(yè)資源導入和國家政策扶持鼓勵，多方合力解決。總體上看，客戶對工業(yè)互聯(lián)網產品和工業(yè)智能化解決方案是買賬和認可的。”
 

　　另外，針對投資者普遍關心的話題“在動蕩的政經環(huán)境下投資布局工業(yè)互聯(lián)網及產業(yè)數(shù)字化的機遇”，華安基金翁啟森回應道“非常看好消費升級、科技創(chuàng)新、產業(yè)這幾個賽道。投資格局首先是看好5G相關基礎設施建設，包括數(shù)據(jù)中心、服務器、半導體等，以及平臺類和科技服務型的公司。此外，在中國發(fā)展內循環(huán)經濟里面，我也看好當前消費升級的賽道。中國80后的嬰兒潮具有強大的消費能力，因此消費升級的相關產業(yè)潛力巨大”。
 

　　深諳資本與產業(yè)的共贏之道，作為工業(yè)互聯(lián)網第一股的工業(yè)富聯(lián)近期在戰(zhàn)略投資上動作頻頻。今年4月，公司投資北京凌云光技術，用于機器視覺及工業(yè)人工智能在智慧工廠的研發(fā)及應用。5月，與中信控股、中信戴卡和華潤水泥共同設立合資公司，致力打造工業(yè)互聯(lián)網平臺，向垂直行業(yè)提供智能制造及工業(yè)互聯(lián)網技術解決方案。7月，工業(yè)富聯(lián)宣布通過出資5.6億元成為鼎捷軟件第一大股東，目標接下來完成所有監(jiān)管審批及交割流程，之后會共同推進完善智能工業(yè)系統(tǒng)，為整體產業(yè)由數(shù)字化發(fā)展到智慧化的持續(xù)改善提供一個厚實的基礎。
 

　　工業(yè)富聯(lián)通過對高質量、高技術標的的投資，增強自身技術的能力及市場的打通，并將持續(xù)在工業(yè)互聯(lián)網、人工智能等領域發(fā)揮工業(yè)富聯(lián)獨特的技術能力，提高內部的業(yè)務多元化以及對外科技賦能的實力。
 

　　正如同嘉賓們的深刻見解和洞察，發(fā)展模式的探索、智能化生產和管理的深化，將逐漸成為工業(yè)互聯(lián)網生態(tài)系統(tǒng)中重要的基礎性環(huán)節(jié)，成為助推制造行業(yè)數(shù)字化轉型的利器，為整個產業(yè)帶來先機和活力。而此風口領域和賽道中的者，勢必也將長期處于聚光燈下，被投資市場所追捧。工業(yè)富聯(lián)也將持續(xù)深耕智能制造和工業(yè)互聯(lián)網領域，一如既往保持“績優(yōu)股”的勢頭，為資本市場的良好發(fā)展貢獻出一份力。