【機床商務(wù)網(wǎng) 市場分析】近期,產(chǎn)業(yè)鏈對iPhone新機進展的預(yù)期進度加快,今年是iPhone手機面世的十周年,iPhone8創(chuàng)新點眾多,包括使用OLED屏幕、配備雙面玻璃和玻璃機身、無線充電等,有望掀起新一輪換機潮。基于iPhone8技術(shù)革新,有望帶動3C自動化設(shè)備企業(yè)需求。

產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動,3C自動化設(shè)備訂單逐步進入落實階段。
 

　　3C自動化行業(yè)的驅(qū)動要素包括:(1)智能手機終端需求量仍然保持穩(wěn)步增長;(2)人工成本上升加速自動化替換進程;(3)終端產(chǎn)品的技術(shù)升級推動設(shè)備更新需求。進入2017年,隨著OLED、曲面玻璃、指紋識別、無線充電等新技術(shù)的推廣應(yīng)用,將帶動手機制造工藝、設(shè)備的升級換代需求。從目前的時間點來看,技術(shù)升級驅(qū)動的3C自動化企業(yè)訂單已經(jīng)進入了落實階段,隨著Iphone新機逐步進入排產(chǎn)期,設(shè)備訂單市場的格局也逐步落地。
 

　　以顯示屏模組邦定、貼合、檢測等為主線帶來的投資機會。
 

　　以iPhone6和iPhone6Plus為例,其成本結(jié)構(gòu)中,顯示屏和觸摸屏約占裸機成本的20%左右。在顯示屏和觸摸屏的供給產(chǎn)業(yè)鏈中,除了前段的生產(chǎn)設(shè)備之外,后段的模組邦定、貼合設(shè)備也是非常重要的環(huán)節(jié)。市場預(yù)期明年蘋果部分機型會采用OLED屏替換LCD屏,由此帶來產(chǎn)業(yè)鏈中后端設(shè)備更換。通常在后段模組制程中,邦定、貼合、檢測設(shè)備是價值體量較大的設(shè)備。
 

　　以鑫三力為例,其公告獲得TPK子公司3.27億元邦定設(shè)備和點膠設(shè)備。
 

　　加工設(shè)備企業(yè):玻璃加工設(shè)備有望受益雙面玻璃設(shè)計。
 

　　目前,以蘋果6為代表的智能手機,機身普遍采用金屬機殼,蓋板玻璃普遍采用2.5D玻璃。從工藝流程上看,所需重點設(shè)備是高速鉆攻中心和玻璃精雕機等。市場預(yù)期雙面玻璃的方案概率較高,對玻璃加工設(shè)備而言,產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望明顯受益。設(shè)備領(lǐng)域除了玻璃和金屬加工設(shè)備,還需要重點關(guān)注設(shè)備企業(yè)配置的核心零部件,例如數(shù)控系統(tǒng)和主軸系統(tǒng)。
 

　　投資建議:從選股角度,目前3C自動化板塊公司較多,且大多估值較高,前期股價也部分體現(xiàn)了市場預(yù)期,我們建議按照上述兩條主線選股,主要選擇訂單落地概率大,市場滲透能力強的企業(yè):(1)在屏幕顯示模組設(shè)備領(lǐng)域,建議重點關(guān)注智云股份、聯(lián)得裝備和精測電子等;(2)金屬和玻璃加工領(lǐng)域,我們建議重點關(guān)注昊志機電、智慧松德、田中精機、勁勝精密等;其他領(lǐng)域,我們也建議關(guān)注無線充電設(shè)備企業(yè)田中精機、清洗設(shè)備企業(yè)和科達。
 

　　(原標(biāo)題：機械設(shè)備行業(yè)市場報告：3C自動化設(shè)備訂單進入落地期)